五、高龄者信托的具体设计

如前所述，高龄者信托是目的导向的，在具体形式上非常灵活多样。对信托投资公司而言，由于高龄者群体庞大，所涉及的财产数量非常可观，又具有与信托特有功能相匹配的广泛需求，因此开展高龄者信托符合本身的主业盈利要求。在以高龄者福祉为信托目的的大框架下，资金信托、财产信托、遗嘱信托等都可以被设计为高龄者信托。下面，笔者具体设计了两种高龄者信托产品，仅仅作为参考，以求抛砖引玉。

（一）高龄者不动产管理信托
鉴于高龄者常常不能自行管理不动产，并且又希望从不断增值的不动产中获取稳定的收益，作为安享余生的重要经济来源。因此，以高龄者拥有的不动产为信托财产、通过管理实现保全与增值的高龄者不动产管理信托，就很有发展潜力。其基本结构是：高龄者（委托人）交付不动产给受托人，由受托人依照委托人的指示，将不动产以出租、出售或保管等方式加以管理，并将信托收益分配给委托人指定的受益人。
这里的“不动产”，主要是土地及附着物，在我国目前主要是指地上建筑物，如房屋。受托人管理不动产的内容还包括代收房租、代付房产税、代为维修保养等，但不包括出售等处分行为。根据管理内容的不同，可以把高龄者不动产管理信托分为两种类型：（1）物业管理型，即不动产的保全、维修、清扫等物业性的管理；（2）事务管理型，即不动产的纳税、催缴、记账等事务性管理。在高龄者不动产管理信托中，建立配套的不动产登记制度、提高受托人的管理水平和工作效率等非常重要。
另外，考虑到我国农村的高龄人口众多，且高龄者以土地养老为重要方式，因此在法律等允许的条件下可以开发“农村高龄者土地管理信托”。通过遵循上述高龄者不动产管理信托的基本模式，以土地的使用权为信托财产，受托人将管理土地所产生的信托收益支付给高龄者，作为其养老的经济保障。同时，考虑到我国子女赡养父母负担沉重的现实，也可以由子女将自己拥有的不动产设立他益不动产管理信托，高龄父母作为受益人获取信托收益，从而替代了子女向父母给付赡养费（定期或不定期），也省却了子女日常管理的繁琐事务。在城镇，子女可考虑以闲置的房屋设立信托；在农村，子女可适时考虑以无暇经营的土地设立信托。

（二）高龄者指定用途资金信托
鉴于我国高龄者的储蓄数额巨大，并且受1996年开始的八次降息和开征利息税的影响，商业银行低回报的储蓄对广大高龄者而言已黯然失色。股市的持续低迷，也大大挫伤了高龄者投资的信心。因此，信托投资公司适时开展高龄者个人资金信托，将颇具市场潜力。为了进一步体现高龄者的投资意愿和确保信托资金的稳定增值，可以开发“高龄者指定用途资金信托”。其基本结构是：高龄者（委托人）将货币形态的资金转移给受托人，并在信托合同中明确约定资金的运用范围；受托人在指定的范围内通过谨慎投资以实现信托资金的增值，并依照约定定期或不定期地向高龄者（受益人）支付信托收益；信托终止时，受托人仍以货币资金的形式向高龄者或其指定者给付本金及收益。
高龄者指定用途资金信托，可以遵照高龄者（委托人）的意愿，单独或者集合地加以管理、运用或处分。高龄者（委托人）可以一次性指定资金的运用范围，也可以逐笔指定运用范围，或者在约定期限内变更资金的运用范围。我国的《信托投资公司资金信托管理暂行办法》已经对资金信托做出了一些规定，在这个既定的框架范围内，关键是如何订立信托合同。如上文所述，信托目的自然非常重要。另外，作为指定用途的资金信托，信托合同中有关信托资金管理方式、运用方法以及受托人的运用权限等条款将显得非常重要。这里应减少格式条款的使用，在成本允许的条件下，高龄者还可以聘请律师协助签约。此外，考虑到高龄者由于年龄、身体等原因可能发生的意外情形，在信托合同中还有必要对信托资金和信托收益的归属及分配做出更周全的安排，以备不测。